股票和期货都是重要的金融工具，在投资组合中结合使用它们可以带来显著的好处。股票期货组合策略将股票和期货结合起来，创建一个多维度、风险调整后的投资组合。以下是采用股票期货组合策略的一些原因：
一、降低投资波动性
期货合约具有杠杆作用，这意味着它们可以放大股票价格的波动。通过将期货与股票结合，投资者可以抵消一些市场波动，从而降低投资组合的整体风险。当股票价格上涨时，期货头寸将出现亏损，从而抵消股票价格上涨带来的收益。反之亦然。这种对冲机制有助于稳定投资组合的收益率。
二、增强收益率潜力
期货合约可以用于提高收益率潜力。通过利用期货的杠杆作用，投资者可以放大股票价格的变动幅度，从而提高回报率。需要注意的是，杠杆也带来了更大的风险，投资者应根据自己的风险承受能力谨慎使用期货。
三、提高投资组合多样性
股票和期货的投资特征不同，将它们结合可以增加投资组合的多样性。股票代表对实体公司的所有权，而期货合约代表对标的资产（例如商品或股票指数）的期权。通过将这两类资产结合在一起，投资者可以分散风险并降低依赖单一资产类别。
四、对冲风险
期货合约可以用作对冲工具，以降低特定风险。例如，如果投资者对股票市场持悲观态度，他们可以在股市买入股票的同时在期货市场上卖出相应数量的股指期货。这种对冲策略将降低股票市场下跌带来的损失，但也会限制股票市场上涨带来的收益。
五、套利机会
股票期货市场之间存在价差，投资者可以利用这些价差套利。例如，如果股指期货价格高于标的股票指数的价格，投资者可以买入标的股票指数同时卖出股指期货，套取差价。这种策略需要对市场有深入了解和执行力。
股票期货组合策略例子
股票期货组合策略有很多种，具体策略应根据投资者的个人风险承受能力、投资目标和市场环境而定。以下是一些常见的股票期货组合策略：
股票期货组合策略提供了一种多维度、风险调整的方法来提高投资组合绩效。通过结合股票和期货的特征，投资者可以降低波动性、增强收益率、提高多样性、对冲风险和套利。重要的是要记住，所有投资都涉及风险，投资者在采用任何策略之前应进行彻底的研究并咨询专业的财务顾问。